盯上中小企業(yè) 融資租賃小微試水
作者： 發(fā)布日期:2013-09-22
習(xí)慣了飛機(jī)、船舶等“大買賣”的金融租賃，如今也盯上了企業(yè)設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的“小生意”。近日，有消息指出，銀監(jiān)會(huì)正在力推小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，未來(lái)將設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)提供設(shè)備融資。
對(duì)此，全國(guó)租賃聯(lián)盟、天津市融資租賃協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊海田向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客，微博)》記者表示：“從目前來(lái)說(shuō)，由國(guó)家級(jí)部門成立專門服務(wù)于小微企業(yè)的融資租賃機(jī)構(gòu)并不可能。如果要設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，也僅僅是各地政府部門為響應(yīng)政策號(hào)召，優(yōu)先發(fā)展當(dāng)?shù)厝谫Y租賃業(yè)務(wù)而自行設(shè)立的。”
多家融資租賃公司人士也表示，“從業(yè)務(wù)上看，目前做中小企業(yè)乃至小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的幾乎都是商務(wù)部管制下的，而歸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃企業(yè)做資金密集型等大型設(shè)備融資產(chǎn)品比較多，對(duì)中小企業(yè)的投入并不高，小微企業(yè)的就更少。”
試水小微“租賃”
國(guó)內(nèi)金融租賃企業(yè)都著眼于飛機(jī)、輪船等大型機(jī)械設(shè)備業(yè)務(wù)。雖然收益水平較高，但由于飛機(jī)、船舶等大型融資租賃合同的時(shí)間長(zhǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，并不是每家金融租賃公司都能做。而對(duì)具有中小銀行背景的金融租賃公司來(lái)說(shuō)，進(jìn)行飛機(jī)、船舶等“短融長(zhǎng)投”的業(yè)務(wù)模式時(shí)，其資金騰挪空間有限。
“有的資本充足率甚至不足1%。這在資金收緊的情況下，金融租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很高，壓力較大。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)資深人士李曉春指出，經(jīng)過(guò)近幾年的快速擴(kuò)張，城商行大力發(fā)展飛機(jī)、船舶等資金密集型融資產(chǎn)品必將受到資本金的困擾。由于近年來(lái)城商行逐步將小微金融視其為多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要組成部分，而金融租賃公司租賃業(yè)務(wù)形態(tài)與銀行貸款類似，金融租賃公司可以大力發(fā)展小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，而小微企業(yè)可以通過(guò)杠桿租賃或售后租回等金融租賃方式更新設(shè)備，有限資金另作他用，提高企業(yè)資金利用率。
“與銀行信貸相比，利用金融租賃進(jìn)行融資，限制條件少，手續(xù)簡(jiǎn)便易行，變現(xiàn)能力明顯增強(qiáng)。”楊海田說(shuō)道。
曾經(jīng)通過(guò)金融租賃更換企業(yè)設(shè)備的山東泰安的一家機(jī)械制造企業(yè)的負(fù)責(zé)人熊兆海告訴記者，“在銀行系涉足小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)以來(lái)，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)只要通過(guò)了租賃公司的審查后，就能以租賃的方式獲得所需要的設(shè)備，首期付款只需20%，在承租期滿后，設(shè)備永久歸企業(yè)所有，而所花時(shí)間通常只有申請(qǐng)銀行貸款的一半。”
風(fēng)險(xiǎn)暗礁猶存
據(jù)記者了解，對(duì)于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，資金使用成本約為7%~8%。同時(shí)，融資租賃公司還要面臨下游客戶違約的問(wèn)題。相對(duì)于飛機(jī)、輪船等大型項(xiàng)目，小微企業(yè)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)可控度遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏低。
“對(duì)于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)能不能做，要每個(gè)企業(yè)單獨(dú)來(lái)看。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)租賃研究中心主任史燕平認(rèn)為，金融租賃公司可以看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至需要通過(guò)其他一些方式去核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況。比如通過(guò)抽查對(duì)賬單核實(shí)報(bào)表的真實(shí)性;觀察企業(yè)的原材料使用情況，估算企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況;觀察企業(yè)設(shè)備的使用情況。此外，還有一些另類的基本面分析判斷。
“比如這家企業(yè)是否足夠?qū)Ｗⅲ@個(gè)企業(yè)主和負(fù)責(zé)人本身有無(wú)不良嗜好等，都可以通過(guò)各種方式去選擇符合達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)客戶相關(guān)數(shù)據(jù)等。” 史燕平說(shuō)道。
與此同時(shí)，金融租賃業(yè)部分人士也表示，中小企業(yè)業(yè)務(wù)的諸多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)尚待摸索，對(duì)于金融租賃公司來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有針對(duì)性的產(chǎn)品，就不要放手去做。
數(shù)據(jù)顯示，20家金融租賃公司2013年第一季度末實(shí)收資本646.23億元，即總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)實(shí)收資本的13倍，相對(duì)于2012年末，金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)杠桿倍數(shù)進(jìn)一步放大，今年第一季度末已經(jīng)超過(guò)監(jiān)管紅線。
據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定其監(jiān)管的金融租賃公司經(jīng)營(yíng)杠桿上限為12.5倍，而商務(wù)部規(guī)定其監(jiān)管的融資租賃公司經(jīng)營(yíng)杠桿上線為10倍。
?。▉?lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）
對(duì)此，全國(guó)租賃聯(lián)盟、天津市融資租賃協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊海田向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客，微博)》記者表示：“從目前來(lái)說(shuō)，由國(guó)家級(jí)部門成立專門服務(wù)于小微企業(yè)的融資租賃機(jī)構(gòu)并不可能。如果要設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，也僅僅是各地政府部門為響應(yīng)政策號(hào)召，優(yōu)先發(fā)展當(dāng)?shù)厝谫Y租賃業(yè)務(wù)而自行設(shè)立的。”
多家融資租賃公司人士也表示，“從業(yè)務(wù)上看，目前做中小企業(yè)乃至小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的幾乎都是商務(wù)部管制下的，而歸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃企業(yè)做資金密集型等大型設(shè)備融資產(chǎn)品比較多，對(duì)中小企業(yè)的投入并不高，小微企業(yè)的就更少。”
試水小微“租賃”
國(guó)內(nèi)金融租賃企業(yè)都著眼于飛機(jī)、輪船等大型機(jī)械設(shè)備業(yè)務(wù)。雖然收益水平較高，但由于飛機(jī)、船舶等大型融資租賃合同的時(shí)間長(zhǎng)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，并不是每家金融租賃公司都能做。而對(duì)具有中小銀行背景的金融租賃公司來(lái)說(shuō)，進(jìn)行飛機(jī)、船舶等“短融長(zhǎng)投”的業(yè)務(wù)模式時(shí)，其資金騰挪空間有限。
“有的資本充足率甚至不足1%。這在資金收緊的情況下，金融租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很高，壓力較大。”一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)資深人士李曉春指出，經(jīng)過(guò)近幾年的快速擴(kuò)張，城商行大力發(fā)展飛機(jī)、船舶等資金密集型融資產(chǎn)品必將受到資本金的困擾。由于近年來(lái)城商行逐步將小微金融視其為多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重要組成部分，而金融租賃公司租賃業(yè)務(wù)形態(tài)與銀行貸款類似，金融租賃公司可以大力發(fā)展小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，而小微企業(yè)可以通過(guò)杠桿租賃或售后租回等金融租賃方式更新設(shè)備，有限資金另作他用，提高企業(yè)資金利用率。
“與銀行信貸相比，利用金融租賃進(jìn)行融資，限制條件少，手續(xù)簡(jiǎn)便易行，變現(xiàn)能力明顯增強(qiáng)。”楊海田說(shuō)道。
曾經(jīng)通過(guò)金融租賃更換企業(yè)設(shè)備的山東泰安的一家機(jī)械制造企業(yè)的負(fù)責(zé)人熊兆海告訴記者，“在銀行系涉足小微企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)以來(lái)，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)只要通過(guò)了租賃公司的審查后，就能以租賃的方式獲得所需要的設(shè)備，首期付款只需20%，在承租期滿后，設(shè)備永久歸企業(yè)所有，而所花時(shí)間通常只有申請(qǐng)銀行貸款的一半。”
風(fēng)險(xiǎn)暗礁猶存
據(jù)記者了解，對(duì)于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)，資金使用成本約為7%~8%。同時(shí)，融資租賃公司還要面臨下游客戶違約的問(wèn)題。相對(duì)于飛機(jī)、輪船等大型項(xiàng)目，小微企業(yè)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)可控度遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏低。
“對(duì)于中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)能不能做，要每個(gè)企業(yè)單獨(dú)來(lái)看。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)租賃研究中心主任史燕平認(rèn)為，金融租賃公司可以看企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至需要通過(guò)其他一些方式去核實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況。比如通過(guò)抽查對(duì)賬單核實(shí)報(bào)表的真實(shí)性;觀察企業(yè)的原材料使用情況，估算企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況;觀察企業(yè)設(shè)備的使用情況。此外，還有一些另類的基本面分析判斷。
“比如這家企業(yè)是否足夠?qū)Ｗⅲ@個(gè)企業(yè)主和負(fù)責(zé)人本身有無(wú)不良嗜好等，都可以通過(guò)各種方式去選擇符合達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)客戶相關(guān)數(shù)據(jù)等。” 史燕平說(shuō)道。
與此同時(shí)，金融租賃業(yè)部分人士也表示，中小企業(yè)業(yè)務(wù)的諸多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)尚待摸索，對(duì)于金融租賃公司來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有針對(duì)性的產(chǎn)品，就不要放手去做。
數(shù)據(jù)顯示，20家金融租賃公司2013年第一季度末實(shí)收資本646.23億元，即總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)實(shí)收資本的13倍，相對(duì)于2012年末，金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)杠桿倍數(shù)進(jìn)一步放大，今年第一季度末已經(jīng)超過(guò)監(jiān)管紅線。
據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定其監(jiān)管的金融租賃公司經(jīng)營(yíng)杠桿上限為12.5倍，而商務(wù)部規(guī)定其監(jiān)管的融資租賃公司經(jīng)營(yíng)杠桿上線為10倍。
?。▉?lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)）
